¿Cómo crean dinero los bancos?

¿Cuál es la cantidad de dinero (M) que hay en una economía? A priori, todo el mundo debería estar de acuerdo en definir M como el dinero efectivo que tienen las personas en sus bolsillos sumado al dinero efectivo que tienen estas mismas personas en depósitos bancarios. Tan simple como eso.

M = Efectivo en manos del público + Depósitos 

Supongamos una economía formada por dos personas, Juan y María. Supongamos que ambos tienen 25€ en sus casas y otros 25€ en depósitos en el Banco Buenas Personas. Así, en la economía hay un total de 100€.

M = (25€ de Juan + 25€ de María) + (25€ de Juan + 25€ de María) = 100€

¿Qué sucede ahora si el banco concede un préstamo?

Imaginemos que Juan quiere comprarse una vivienda que tiene un precio de 75€. Puesto que él solo dispone de 50€, pide un préstamo al Banco Buenas Personas por valor de 25€, que se lo concede encantado. ¿Qué es lo que hará dicho banco? Cogerá los 25€ del depósito de María y se los concederá en crédito a Juan. ¿Qué sucede ahora? Pues que Juan tiene 75€ para comprase la casa, pero María sigue teniendo sus 50€, 25€ en casa y otros 25€ en el banco.

En realidad, el dinero físico sigue siendo el mismo, “100 monedas de 1€”. Por ello, si María fuera al banco a retirar sus 25€ pocos minutos después de que a Juan le hubieran concedido el crédito, el Banco Buenas Personas no podría darle su dinero. Pero María podría perfectamente seguir pagando con su tarjeta de crédito, y podría comprar un coche por valor de 50€. Aunque el dinero físico sigue siendo el mismo, el dinero disponible en la economía para gastar es ahora de 125€.

En realidad, M se define de la siguiente manera:

M = Efectivo en manos del público + Depósitos (Efectivo en los bancos) + Créditos

M = Efectivo Total + Créditos

M = 100€ + 25€ = 125€

De tal manera, cada vez que un banco confiere un crédito está sumando esa cantidad de dinero a la economía, que no es dinero “real”, sino “ficticio”, con muchas comillas, pero que sirve igualmente para el consumo.

Antes de la crisis de 2007, a los bancos se le exigía tener un “coeficiente de liquidez” alrededor del 7% (porcentaje de dinero que un banco debe tener en “efectivo”, en “real”, que surge de la suma de diferentes coeficiente exigidos). Hoy en día, tras los acuerdos de Basilea I, II, III y otras imposiciones legales, el coeficiente ronda el 10%. De manera simplificada, ello significa que si todos los españoles fueran al mismo tiempo a retirar sus ahorros, tan sólo 1 de cada diez podría hacerlo.

¡Y aún hay más! Supongamos que el Banco Buenas Personas no debe tener un coeficiente mínimo de liquidez. Imaginemos que Juan le compra la casa a Pepe por los 75€. Pepe coge esos 75€ e inmediatamente los deposita en el banco. Entonces el Banco Buenas Personas le concede un crédito a María de 75€ con los que, sumados a los 50€ que ya tenía, compra un terreno a Laura por 125€. Esta los deposita en el banco, quién concede un nuevo crédito a Pedro por valor de 100€ para que compre el Zoo de Carla. Finalmente, Carla deposita esos 75€ en el banco y se guarda 25€ debajo del colchón.

Efectivo en manos del público = 25€ de Carla

Depósitos = 75€ de Pepe + 125€ de Laura + 75€ de Carla

Créditos = 25€ de Juan + 75€ de María + 100€ de Pedro

M = 500

Imagen 1

Y entonces sucede que Pedro no devuelve su préstamo porque era subprime, y ya conocemos el resto de la historia.

Conclusión: cada vez que un banco da un crédito de X, suma X cantidad de dinero a la economía, que no es dinero “real”, sino “ficticio”, con muchas comillas, o fiduciario, como se suele llamar, pero que sirve igualmente para el consumo. Y debe quedar claro que precisamente en ello se basa nuestro sistema, pues sin crédito no podría haber crecimiento, y sin crecimiento todo el sistema se viene abajo como un gran castillo de naipes.

AGL

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One thought on “¿Cómo crean dinero los bancos?

  1. Pues sí, todo esto nos pasa desde que Nixon aprobó el cambio del patrón oro por el FIFA, y aunque aquí ya sabíamos que todo lo que tiene que ver con FIFA huele muy mal, es la fórmula que utilizamos por poco tiempo. Por eso países como Alemania o Rusia están haciendo un recuento y traslado de todo el oro que pueden a sus propios países.
    Encima han permitido que un país tercermundista y dictatorial como China nos saque delantera excepto en alta tecnología y poder militar en solo unas décadas, gracias básicamente a un dinero que nunca ha existido, el dinero de los planes de pensiones de los occidentales.

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